08 Декабря 2025
В связи с прогнозируемым ростом инвестиций в инфраструктуру ИИ в 2026 году, сокращение предложения в глобальной цепочке поставок модулей памяти представляется неизбежным. Цены на компоненты стремительно растут, вынуждая покупателей во всех отраслях пересматривать свои стратегии закупок.Крупные поставщики реагируют резким повышением контрактных цен и переориентацией мощностей на компоненты, оптимизированные для ИИ. Тем временем, руководители закупок сталкиваются с растущим давлением, связанным с необходимостью обеспечить критически важную память в преддверии дальнейших сбоев. Текущее сокращение — это не просто краткосрочный дисбаланс, а симптом нестабильности на рынке памяти, который достигает структурного переломного момента.
Резкий рост цен на память Samsung
Дефицит чипов памяти обострился, поскольку Samsung, крупнейший в мире производитель памяти, повысил контрактные цены на 30–60% по сравнению с сентябрьскими уровнями. Об этом повышении сообщили крупные торговые сети, и оно подтверждается поведением покупателей в сегменте нижестоящих компаний. Для рынка, испытывающего возросшие ограничения, в значительной степени обусловленные гипермасштабным спросом на инфраструктуру ИИ, это серьезный сигнал о необходимости принятия срочных мер.
Примечательно, что Samsung отложила своё традиционное октябрьское объявление цен, что широко интерпретируется как сигнал о более ограниченном, чем ожидалось, уровне запасов. Покупатели быстро отреагировали, разместив более крупные или экстренные заказы в ожидании дальнейшего повышения цен.
Этот всплеск покупок привёл к тому, что многие стали платить повышенные ставки за размещение, что привело к циклу волатильности на рынках DRAM и NAND.
Хотя спрос, связанный с ИИ, в подавляющем большинстве ограничен памятью с высокой пропускной способностью (HBM), строительство центров обработки данных для ИИ создаёт вторичный всплеск спроса на DDR5 и LPDDR5. Эти технологии необходимы для серверов, графических процессоров и ускорителей, поддерживающих рабочие нагрузки обучения и вывода. Но они также используются во многих потребительских электронных устройствах. В результате модули памяти, не использующие HBM, сталкиваются с возросшей конкуренцией из-за ограниченных производственных мощностей.
Это ставит Samsung в уникальное положение. В отличие от Micron и SK Hynix, которые активно отдавали приоритет HBM, южнокорейский гигант сохранил более сбалансированный подход к своему портфелю памяти. Этот более медленный переход может оказаться выгодным в ближайшие кварталы, поскольку он даёт Samsung преимущество в ценообразовании на стандартные классы памяти в период резкого сокращения поставок.
По данным Reuters и TrendForce, рыночные эксперты прогнозируют, что компания повысит контрактные цены ещё на 40–50% в четвёртом квартале. Элли Ванг, аналитик последнего, заявила в недавнем заявлении: «Они [Samsung] действительно уверены в росте цен. И главная причина в том, что сейчас спрос действительно высок, и все работают над долгосрочными соглашениями с поставщиками».
Хотя некоторые клиенты могут обеспечить себе запасы по заранее заключенным контрактам, те, кто полагается на спотовый рынок, сталкиваются с растущими трудностями. По мере того, как рынок всё больше склоняется в пользу поставщиков, ожидается, что эти препятствия будут обостряться в ближайшие месяцы.
В перспективе Samsung объявила о планах строительства новой линии по производству памяти в Южной Корее, но эта мощность будет запущена только через некоторое время. Пока рынок остаётся дефицитным. Нельзя игнорировать последствия этого дефицита.
В условиях нынешнего высокого спроса Sourceability может помочь клиентам заключить контракты на поставку памяти и найти альтернативных поставщиков в условиях неопределенности доступности. Наша команда экспертов и сеть партнеров, а также инструменты анализа спроса, такие как Datalynq, помогут вашей организации снизить зависимость от спотовых рынков и обеспечить стратегические резервы до возникновения перебоев.
Расширенные последствия дефицита памяти, вызванного ИИ
Хотя недавнее повышение цен Samsung стало очевидным сигналом напряженности на рынке, масштабное перераспределение производственных мощностей уже идет полным ходом. Это создает условия для более глубоких сбоев в цепочках поставок потребительских, промышленных и автомобильных компонентов в 2026 году.
Производители памяти широко перешли на продукты, ориентированные на ИИ, но больше всего беспокоит то, как это решение меняет глобальную практику закупок. На рынке памяти уже набирают силу панические закупки и двойные заказы. Эта тактика, последний раз наблюдавшаяся во время кризиса производства чипов во время пандемии, снова набирает популярность, особенно среди OEM-производителей потребительской электроники и автомобильной промышленности.
Покупатели пытаются обеспечить запасы задолго до их поступления, часто размещая спекулятивные заказы, чтобы застраховаться от будущих дефицитов. Такое поведение искажает сигналы спроса, приводя к перераспределению в одних секторах и к критическому дефициту в других. Независимо от того, на какой стороне спектра находятся покупатели, информация о том, какие важные решения о покупке принимаются, становится неясной.
Тем не менее, стремление к агрессивным покупкам рационально, учитывая усугубляющиеся ограничения рынка. SK Hynix уже забронировала все свои мощности по производству микросхем памяти до конца 2026 года. Другие производители менее прямо заявляли о приближении к тому же рубежу.
Хуже того, эксперты предупреждают, что условия, лежащие в основе дефицита поставок в 2025 году, будут только усиливаться по мере приближения 2026 года. Дэн Нистедт, вице-президент по исследованиям компании TriOrient, заявил в интервью CNBC: «Развитие ИИ-технологий, безусловно, поглощает значительную часть доступных поставок чипов, и 2026 год, по всей видимости, будет гораздо больше, чем этот, с точки зрения общего спроса».
SMIC и другие производители уже предупреждают о потенциальном дефиците смартфонов и автомобилей — следствие перераспределения мощностей, ориентированных на ИИ, и длительных задержек с выводом новых мощностей в сеть.
Даже если не случится полномасштабного кризиса поставок, компании в вертикалях, не связанных с ИИ, столкнутся с сокращением сроков поставки, сужением выбора поставщиков и ростом издержек по всем направлениям. Аналитики предупреждают, что этот дефицит может привести к длительному «суперциклу» роста цен на память, а не к краткосрочному скачку цен.
Покупатели также могут вскоре столкнуться с проблемой хранения устаревших запасов, которые больше не соответствуют требованиям дизайна, и одновременно с этим столкнуться с трудностями при поиске компонентов DDR5 или LPDDR5 нового поколения. Такая фрагментация усложняет управление запасами и создает новые риски жизненного цикла, особенно для продуктов с многолетней поддержкой.
В таких условиях прогнозирования, основанного исключительно на истории использования, недостаточно. Система Sourceability помогает клиентам выявлять и предотвращать проблемы со стороны предложения до того, как они повлияют на производственные линии, используя прогнозирование спроса с помощью перспективных моделей спроса и индикаторов риска поставщиков Datalynq. В сочетании с диверсификацией источников поставок и гибкими системами закупок эти инструменты могут снизить волатильность, вызванную спекулятивными закупками и сменой производственных приоритетов.
источник: sourceability