27 Февраля 2026
ZDNet отмечает, что отрасль ожидает, что продукция NAND впервые за почти десятилетие, со времен суперцикла памяти 2017 года, достигнет рекордной прибыльности. В отчете добавляется, что маржа NAND, по оценкам, уже в четвертом квартале прошлого года достигла 20%.Источники, цитируемые в отчете, добавляют, что цены на NAND, как ожидается, будут расти поэтапно в течение первого и второго кварталов. Консервативные капиталовложения поставщиков памяти в NAND привели к сокращению предложения, что способствует обострению дефицита.
Примечательно, что в отчете указывается, что SK hynix, чья продуктовая линейка включает в себя большую долю NAND с четырехъячеечной структурой (QLC), широко рассматривается как компания с более высокой прибыльностью, чем Samsung Electronics. Технология QLC хранит четыре бита на ячейку, что делает ее хорошо подходящей для приложений большой емкости и все чаще используется в серверных SSD.
В отчете также говорится, что по мере того, как глобальные крупные технологические компании ускоряют инвестиции в инфраструктуру ИИ, спрос на серверные SSD быстро растет. Примечательно, как отмечает Economic Daily News, система NVIDIA Vera Rubin, как ожидается, будет включать 18 вычислительных блоков, каждый из которых оснащен четырьмя графическими процессорами. Каждый графический процессор будет работать в паре с твердотельными накопителями TLC объемом примерно 16 ТБ, что означает, что одному серверу Vera Rubin может потребоваться до 1152 ТБ памяти NAND.
TrendForce отмечает, что сохраняющийся спрос со стороны ИИ и центров обработки данных в первом квартале 2026 года еще больше усугубляет глобальный дисбаланс спроса и предложения на память. В результате, по данным TrendForce, ожидается, что повышение контрактных цен на NAND Flash будет пересмотрено в сторону увеличения на 55–60% по сравнению с предыдущими прогнозами в 33–38%, при этом дальнейшие корректировки в сторону увеличения все еще возможны.
«Весна NAND» может изменить конкурентную среду
Между тем, издание Chosun Ilbo отмечает, что по мере того, как полупроводниковая индустрия ожидает потенциальной «весны NAND», на рынке NAND может произойти сейсмический сдвиг, поскольку более мелкие поставщики наращивают инвестиции, чтобы заполнить пробел, оставленный Samsung Electronics и SK hynix. Как добавляется в отчете, в то время как Samsung и SK hynix сокращают производство NAND и отдают приоритет DRAM, конкуренты, такие как японская Kioxia и американская SanDisk, ускоряют инвестиции. Kioxia и SanDisk продлили свое совместное предприятие Yokkaichi на пять лет, до 31 декабря 2034 года, чтобы удовлетворить растущий спрос на NAND. Кроме того, Micron объявила о планах расширения своей существующей производственной площадки NAND в Сингапуре.
Источник: Trendforce