09 Марта 2026
После нескольких лет стабильных или снижающихся цен на фоне избытка предложения, оставшегося после глобального дефицита полупроводников, рынок памяти изменился. Спрос со стороны производителей ИИ и изменение стратегий приводят к резкому росту цен, который OEM-производители больше не могут сдерживать. Результат: более высокие затраты для покупателей и рост цен на потребительскую электронику в 2026 году и далее.Почему цены на память растут так быстро?
Отличие на этот раз в том, что поставщики не спешат восстановить баланс на рынке. Ведущие производители DRAM и NAND ставят прибыль выше объёмов производства, перенаправляя инвестиции и производственные мощности на высокоскоростную память (HBM) и другие продукты, оптимизированные для ИИ.
Тем самым они сокращают предложение стандартной памяти для остальной части цепочки создания стоимости электроники. Последствия этих решений уже ощущаются, но эксперты считают, что в ближайшие месяцы ситуация только ухудшится.
Ограничения предложения обусловлены особенностями конструкции
Samsung, SK Hynix и Micron вместе контролируют более 95% производства DRAM и доминирующую долю производства NAND. В последние месяцы эта тройка перешла к стратегии управления мощностями, ориентированной на покупателей из сектора ИИ, одновременно стабилизируя цены и повышая маржу.
Согласно данным TrendForce, эти решения уже принесли результаты. Валовая маржа подразделений памяти SK Hynix и Samsung, как сообщается, в 4 квартале 2025 года превысила даже показатели TSMC. Это резкий разворот по сравнению с избытком памяти в 2023-2024 годах, когда цены резко упали на фоне переизбытка предложения и слабого спроса.
Распределение выгодно крупнейшим покупателям
HBM теперь является центральным элементом стратегии поставщиков. Спрос стремительно растет благодаря быстрому развертыванию инфраструктуры ИИ крупными компаниями и государственным программам поддержки ИИ. SK Hynix, в частности, согласовала свою дорожную карту с этой тенденцией. Как отмечает Tom’s Hardware, компания теперь получает ошеломляющую 70% операционную маржу на продуктах HBM, по сравнению с мизерной прибылью от производства стандартной DRAM.
Этот сдвиг означает сокращение объемов производства DDR4, DDR5 и NAND, особенно на более старых технологических процессах. Поскольку крупные производители продолжают перераспределять производственные мощности, отдавая приоритет высокодоходным клиентам в сфере ИИ, устаревшие продукты памяти и покупатели, зависящие от них, вытесняются с рынка.
Меньше поставщиков, больше ценовой власти
Поскольку только три крупных поставщика контролируют львиную долю производства памяти, рынок всегда был подвержен волатильности в зависимости от их прихотей. Но нынешняя динамика сделала координацию цен между этой «большой тройкой» еще более эффективной.
Поскольку спрос на ИИ поглощает предложение, стимулов для наращивания производства мало. Вместо этого эти гиганты в области памяти придерживаются дисциплинированного подхода, который поддерживает высокие цены и максимизирует прибыльность в условиях ненасытного спроса.
Сокращение производства DDR4 ускоряет рост цен
Проблема усугубляется тем, что закат DDR4 наступает быстрее, чем многие ожидали. Поскольку производители отдают приоритет более новым поколениям, таким как DDR5 и другим продуктам HBM, производство DDR4 сокращается. Это ограничивает возможности модернизации устаревших систем и оставляет мало времени на адаптацию.
Дефицит компонентов DDR4 приводит к росту цен. По данным TrendForce, DDR4 подорожала из квартала в квартал, несмотря на свой «старый» статус. Для многих устаревших и промышленных приложений просто нет замены, что делает неизбежной необходимость смириться с этим повышением цен.
Что это значит для покупателей и закупочных команд
Дефицит памяти оказывает непосредственное влияние на закупочные команды во всех отраслях. Поскольку покупатели сталкиваются с более короткими ценовыми окнами, сокращением запасов и увеличением разрыва в ценах между контрактным и спотовым рынками, выбор правильной стратегии может как обеспечить успех, так и привести к краху производственных линий.
Память теперь составляет большую долю в общей стоимости комплектующих, особенно в потребительской электронике, где DRAM и NAND составляют значительную часть системных затрат. По данным IDC, дефицит предложения уже вынуждает производителей смартфонов и ПК корректировать производственные и ценовые стратегии, при этом ожидается повышение цен за единицу продукции в 2026 году из-за ограниченного предложения и давления на себестоимость.
Тем временем поставщики ужесточают сроки действия ценовых предложений. Для покупателей, привыкших к ежеквартальным ценовым окнам, это требует более быстрого принятия решений и более тесной координации между отделами закупок, проектирования и финансов.
По мере роста спотовых цен некоторые покупатели могут быть вынуждены пойти на компромиссы в отношении форм-фактора, емкости или даже подлинности. Рынки, обусловленные дефицитом, как правило, привлекают недобросовестную деятельность, и память особенно уязвима. Без доступа к надежным вторичным каналам организации сталкиваются с растущим риском попадания контрафактных или некачественных компонентов в производство.
Влияние потребительской электроники: рост цен на конечных потребителях
По мере дальнейшего роста цен производители могут компенсировать лишь определённую часть затрат, прежде чем они дойдут до конечного пользователя. В многих категориях потребительского оборудования маржа и без того невелика, что оставляет брендам мало вариантов. Повышение розничных цен, снижение качества компонентов или сокращение функциональности — ни один из вариантов не является привлекательным, и большинство из них приведут к увеличению потребительских расходов.
В секторах ПК и смартфонов этот процесс уже начался.
По данным IDC, розничные цены на ПК могут вырасти на 20% и более в 2026 году, в основном за счёт роста стоимости памяти. Это происходит на фоне общего инфляционного давления и последствий введения тарифов. Аналогично, в сегменте смартфонов наблюдается инфляция цен, которая, вероятно, приведёт к значительным изменениям ценовых уровней или уменьшению разнообразия доступных моделей.
Даже незначительное повышение цен на память может иметь непропорционально большое влияние, если оно затронет миллионы устройств. IDC прогнозирует, что средние цены продажи новых смартфонов могут вырасти на целых 8% в 2026 году, даже несмотря на сокращение сектора на 5,2%.
Почему волатильность цен, вероятно, сохранится
Плохая новость для покупателей заключается в том, что сегодняшний дефицит памяти — это не краткосрочная аномалия. Факторы, повышающие цены, носят системный характер и вряд ли ослабнут в ближайшее время, поскольку у производителей нет стимула увеличивать производство. Конечно, действуют и другие факторы, из-за чего аналитики скептически относятся к прогнозам волатильности на 2026 год.
Спрос на ИИ продолжает расти. Благодаря масштабированию проекта Stargate от OpenAI и китайской программы DeepSeek (а также многочисленным другим инициативам крупных компаний), спрос на HBM и высокопроизводительную DRAM останется чрезвычайно высоким в обозримом будущем.
Расширение производственных мощностей отстает. Заводы по производству памяти капиталоемки и строятся медленно. Хотя такие компании, как Micron и Samsung, инвестируют в новые мощности, большая их часть сосредоточена на передовых технологиях упаковки или специализированных узлах для ИИ. Даже при ускоренных инициативах значимый новый объем производства появится не раньше конца 2026 года или позже.
Технологические преобразования создают дополнительные сложности. При огромной прибыли от продуктов HBM производителям становится трудно оправдать производство стандартной DRAM, которая едва покрывает затраты. Этот переход будет продолжать создавать нагрузку на систему, приводя к уменьшению количества устаревших компонентов, увеличению сроков поставки и высоким затратам на все, что не связано с приложениями ИИ.
Подготовка к дорогостоящему рынку памяти
Чтобы ориентироваться в этой сложной ситуации на рынке памяти, командам по закупкам необходимо перейти от реактивного к проактивному планированию. Новая норма – это нестабильность, и сейчас самое время начать предпринимать шаги для решения этих проблем. Поскольку дефицит памяти продолжается, следует учитывать:
Раннее планирование жизненного цикла: Команды должны прогнозировать потребности в памяти на ранних этапах жизненного цикла продукта, чтобы избежать разовых закупок и изменений в проектировании в последнюю минуту.
Диверсифицированные и проактивные источники поставок: Поскольку традиционные каналы распределения иссякают, покупатели должны заблаговременно изучать альтернативные источники, предлагающие подлинные, отслеживаемые компоненты памяти. Стратегические партнерства в области поставок и проверенные глобальные дистрибьюторы могут обеспечить критически важную устойчивость.
Анализ рынка для прогнозирования ценовых движений: Ожидание следующего обновления цен для корректировки прогнозов больше нецелесообразно. Данные рынка в режиме реального времени, анализ поведения поставщиков и прогнозы производственных мощностей теперь являются жизненно важными исходными данными для планирования продукции и управления затратами.
Управление рисками, связанными со стоимостью памяти, с помощью Sourceability
Sourceability помогает организациям справляться с волатильностью цен на память благодаря более чем десятилетнему опыту в области глобальных закупок, поддержке планирования жизненного цикла и анализу рисков. Независимо от того, нужно ли вам обеспечить поставку DDR4 до устаревания, закупать устаревшие компоненты или заблаговременно выявлять ужесточение условий распределения, Sourceability предоставляет вам доступ к проверенным поставкам, выходящим за рамки простого распределения.
По мере роста цен на память и изменения динамики закупок в 2026 году, надежная аналитика рынка и правильная стратегия закупок могут обеспечить стабильность вашей деятельности в условиях постоянных изменений.
Источник: Sourceability