11 Марта 2026
Спрос на ИИ активно меняет сегодняшнюю цепочку поставок памяти. Поскольку Samsung, Micron и SK Hynix отдают приоритет высокорентабельным HBM-памяти и передовым технологиям, получить доступ к устаревшим и массовым продуктам памяти становится все сложнее, и их поставки все чаще зависят от распределения. Это не результат единичного сбоя, а скорее многолетняя тенденция, достигшая переломного момента.Почему рынок памяти сокращается?
Ненасытная потребность ИИ в вычислительных мощностях вынудила всю полупроводниковую промышленность пересмотреть приоритеты, и память не является исключением. Цепочка поставок памяти переживает сейсмический сдвиг, поскольку крупные игроки перераспределяют мощности по производству кремниевых пластин для ускорителей ИИ, вытесняя массовые продукты и OEM-производителей, которые на них полагаются.
Сегодняшний дефицит на рынке — результат назревавшей уже давно бури. Три основных фактора составляют вихревые ветры, бушующие в отрасли.
1. Приоритет HBM приводит к сокращению мощностей DRAM
Переход к HBM для поддержки развития ИИ поглотил значительную часть доступных производственных мощностей, и крупные заводы переориентировали свои приоритеты, чтобы удовлетворить этот спрос. В результате предложение стандартной DRAM сокращается, что приводит к увеличению вариативности сроков поставки на некогда стабильных производственных линиях. Производители, которым нужны компоненты потребительского класса для ПК, промышленных систем и встроенных систем, теперь вынуждены конкурировать с гигантами технологической индустрии, которые скупают многолетние запасы высокорентабельных чипов, ориентированных на ИИ.
2. Постепенный отказ от DDR4 усугубляет нестабильность
Ситуацию усугубляет тот факт, что производители памяти готовятся отказаться от DDR4 задолго до того, как многие системы будут готовы последовать их примеру. Samsung потрясла рынок прошлым летом, объявив о планах прекращения поддержки своей продукции DDR4. Хотя временная задержка для выполнения существующего контракта означает, что официального прекращения поддержки еще не произошло, это предзнаменование уже привело к снижению предложения.
Это ставит инженеров в затруднительное положение. Предложение сокращается, но многие долговечные конструкции по-прежнему зависят от DDR4. Без официального статуса жизненного цикла риск дорогостоящих перепроектирований или неожиданных закупок в последний момент остается призраком, преследующим OEM-производителей и их команды разработчиков.
3. Стратегия приоритета прибыли доминирует в распределении памяти
Поскольку производители памяти стремятся получить прибыль от высокорентабельных продуктов ИИ, стоит помнить, что мы уже видели эту тенденцию раньше. В 2010-х годах они делали то же самое для смартфонов и мобильных устройств. Примерно в 2018 году майнинг криптовалют стал приоритетом отрасли. Теперь ИИ стал быстрорастущим и высокорентабельным сегментом, которому все отдают предпочтение.
Хотя этот сдвиг был болезненным для большинства потребителей, он приносит свои плоды крупнейшим производителям памяти. SK Hynix и Samsung показали более высокую маржу прибыли от производства памяти, чем литейный бизнес TSMC в конце 2025 года, благодаря скачкам цен на DRAM и HBM. В условиях падения спроса на смартфоны и другие потребительские товары отсутствует стимул перенаправлять ресурсы с чипов, предназначенных для искусственного интеллекта. Это означает, что остальной части отрасли придется справляться с последствиями.
Эффект домино для команд по закупкам и цепочке поставок
Динамика, формирующая сегодняшний рынок памяти, уже ощущается в отделах закупок во всех секторах. Сроки поставки растут, доступность на спотовом рынке ограничена, и даже долгосрочные покупатели сталкиваются с ограничениями по распределению.
Таким образом, следующие 18–24 месяца потребуют более тесной координации между отделами закупок и проектирования, чем многие команды привыкли. На этом ограниченном рынке снижение рисков начинается с понимания того, что:
Волатильность цен сохранится. Цены на DRAM выросли на 60% в 2025 году, и прогнозы предполагают еще 30–40% рост в 2026 году, особенно в сегментах DDR4 и DDR5 высокой плотности. Цены на HBM уже достигли рекордных максимумов и продолжают расти, поскольку спрос превышает предложение.
Заказы только по распределению — это новая норма. Производители памяти все чаще ограничивают покупателей контрактными объемами в ущерб произвольным заказам. По мере сокращения доступности на спотовом рынке сроки поставки увеличились с 8–10 недель до более чем 20 в некоторых случаях. Это заставило покупателей на спотовом рынке и небольших OEM-производителей бороться за выживание.
Более вероятны сбои, вызванные устареванием. Хотя DDR4 формально не устарела, замедление производства и ограниченный ассортимент заставляют многих покупателей рассматривать её как устаревшую. Давление этого сдвига напрямую влияет на стабильность спецификаций материалов, сроки выполнения программ и предсказуемость затрат. Сообщения о поддельной DDR4, ошибочно маркированной как DDR5 на потребительских торговых площадках, свидетельствуют о том, насколько серьёзным стал дефицит предложения.
Это не первый случай, когда стратегия в отношении памяти меняет рынок.
Это не первый случай, когда стратегия в отношении памяти становится определяющей силой на рынке электроники. Всплески спроса на смартфоны, облачные сервисы и майнинг криптовалют в прошлых циклах аналогичным образом перенаправляли мощности от устаревших продуктов.
Однако на этот раз всё иначе. Спрос на ИИ не только выше, чем в прошлых циклах, но и сохраняется на протяжении длительного времени. Генеративный ИИ, периферийный ИИ и высокомасштабные задачи вывода развиваются ежедневно, и стремительный темп, заданный за последние два года, не показывает признаков замедления. Более того, компании всех размеров инвестируют свое будущее в ИИ, еще больше подпитывая этот цикл.
Тем временем консолидация на рынке памяти оставила динамику предложения в руках всего нескольких игроков. Когда каждая из этих фирм сигнализирует о схожих изменениях в производственных мощностях и публично заявляет о рекордной прибыли от этого, становится ясно, что прежнее равновесие больше не действует. Когда любой из крупных производителей памяти меняет свою стратегию, это вызывает цепную реакцию на всех последующих рынках.
Как команды по закупкам могут снизить риски
Дефицит памяти, возможно, уже существует, но команды по закупкам все еще могут предпринять активные шаги, чтобы ограничить свои риски. Ни одно отдельное действие не может полностью компенсировать ограниченность предложения, но раннее вмешательство и скоординированная стратегия в значительной степени способствуют смягчению последствий и снижению долгосрочных затрат. Ключевые шаги, которые необходимо предпринять в 2026 году, включают:
Аудит спецификаций материалов (BOM) на наличие компонентов памяти, подверженных риску. Выявление мест использования DDR4, DDR5 низкой плотности и других дефицитных продуктов в критически важных программах и начало планирования путей перехода. Ожидание официальных объявлений о прекращении производства — проигрышная стратегия на этом быстро меняющемся и неопределенном рынке.
Использование нескольких каналов поставок. Хотя распределение от основных поставщиков может быть ограничено, авторизованные независимые дистрибьюторы часто могут помочь восполнить дефицит. Проверка подлинности имеет решающее значение, особенно на фоне растущего риска подделок, но диверсификация цепочки поставок больше не является необязательной.
Внимательное отслеживание сигналов цен и производственных мощностей. Изменения на рынке DRAM и HBM происходят быстро, вызывая неожиданные скачки цен по всей цепочке поставок. Использование аналитики в реальном времени, например, доступной через Datalynq, помогает покупателям оставаться на шаг впереди.
Источник: Sourceability